Haga clic en el botón de Ingreso anterior para más detalles o para inscribirse en línea. Inicio 187 artículos 187 Opciones sobre acciones, acciones restringidas, Fantasma de stock, los Derechos de Valorización (SARS), y acciones de los empleados planes de compra (ESPP) Hay cinco tipos básicos de planes de compensación de acciones individuales: opciones sobre acciones, acciones restringidas y unidades de acciones restringidas, de valores derecho de apreciación, inventario de fantasma, y los planes de compra de acciones para empleados. Cada tipo de plan proporciona a los empleados con alguna consideración especial en los precios y condiciones. No cubrimos aquí simplemente ofrecer a los trabajadores el derecho a comprar acciones como lo haría cualquier otro inversor. Las opciones sobre acciones dan a los empleados el derecho a comprar un número de acciones a un precio fijo en concesión por un número determinado de años en el futuro. Las acciones restringidas y sus estrechos unidades de acciones restringidas (RSU) relativos dan a los empleados el derecho a adquirir o recibir acciones, por donación o compra, una vez determinadas restricciones, tales como trabajar un cierto número de años o cumplir un objetivo de rendimiento, se cumplen. Stock fantasma paga un futuro bono en efectivo igual al valor de un determinado número de acciones. derechos de apreciación (SAR) proporcionan el derecho al incremento en el valor de un número determinado de acciones, pagado en efectivo o en acciones. Empleado planes de compra de acciones (ESPP) proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones de la empresa, por lo general con un descuento. Opciones de Acciones Algunos conceptos clave ayudan a definir cómo funcionan las opciones sobre acciones: Ejercicio: La compra de acciones conforme a una opción. Precio de ejercicio: El precio al que las acciones se pueden comprar. Esto también se llama el precio de ejercicio o precio de concesión. En la mayoría de los planes, el precio de ejercicio es el valor justo de mercado de las acciones en el momento de la concesión. Spread: La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones en el momento del ejercicio. plazo de la opción: La longitud de tiempo que el empleado puede tener la opción antes de que caduque. Adquisición de Derechos: El requisito que debe cumplirse con el fin de tener el derecho de ejercer la opción por lo general la continuación de servicio durante un período específico de tiempo o la reunión de un objetivo de rendimiento. Una empresa concede una opciones de los empleados para comprar un número determinado de acciones a un precio de concesión definida. Las opciones de manera durante un periodo de tiempo o una vez determinado individuo, grupo o se cumplan los objetivos corporativos. Algunas empresas establecen los horarios de adquisición de derechos basados en el tiempo, pero permiten opciones para chaleco antes si se cumplen los objetivos de rendimiento. Una vez creados, el empleado puede ejercer la opción al precio subvención en cualquier momento durante el plazo de la opción hasta la fecha de caducidad. Por ejemplo, un empleado puede concederse el derecho a comprar 1.000 acciones a 10 dólares por acción. Las opciones se adquieren 25 por año más de cuatro años y tienen un plazo de 10 años. Si la acción sube, el empleado pagará 10 dólares por acción para comprar las acciones. La diferencia entre el precio de 10 subvención y el precio de ejercicio es la propagación. Si la acción sube a 25 después de siete años, y el empleado ejerce todas las opciones, la extensión será de 15 dólares por acción. Tipos de Opciones Las opciones son o bien opciones de acciones (ISO) u opciones de acciones no calificadas (OSN), que se denominan a veces como las opciones sobre acciones no estatutarias. Cuando un empleado ejerce una NSO, la propagación de ejercicio está sujeto a impuestos para el empleado como ingresos ordinarios, incluso si las acciones no se venden. Una cantidad correspondiente es deducible por la empresa. No se requiere ninguna legalmente período de tenencia de las acciones después del ejercicio, aunque la empresa podrá imponer una. Cualquier ganancia o pérdida derivada de las acciones después del ejercicio se grava como ganancia o pérdida de capital cuando el opcionante vende las acciones. Un ISO permite al empleado (1) diferir la tributación sobre la opción de la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta de las acciones subyacentes, y (2) pagar impuestos sobre toda su ganancia a las ganancias de capital medio, en lugar de los ingresos ordinarios las tasas de impuestos. Ciertas condiciones se deben cumplir para calificar para el tratamiento ISO: El empleado debe conservar las acciones durante al menos un año después de la fecha de ejercicio y durante dos años después de la fecha de concesión. Sólo 100.000 de opciones sobre acciones primeros pueden ser ejercidas en cualquier año calendario. Esto se mide por el valor justo de mercado de opciones en la fecha de concesión. Esto significa que sólo 100.000 en valor del precio subvención puede llegar a ser elegible para ser ejercido en un año. Si hay superposición de adquisición de derechos, tales como ocurriría si se conceden anualmente opciones y conferir progresivamente, las empresas deben realizar un seguimiento de los ISO pendientes para garantizar las cantidades que se convierte adquiridos bajo diferentes subvenciones no excederá de 100.000 en valor en un año. Cualquier porción de una subvención de la ISO que excede el límite es tratado como un NSO. El precio de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado de las acciones de los companys en la fecha de la concesión. Sólo los empleados pueden calificar para ISOs. La opción debe ser concedida de conformidad con un plan escrito que ha sido aprobado por los accionistas y que especifica el número de acciones pueden ser emitidas bajo el plan como ISO e identifica la clase de empleados elegibles para recibir las opciones. Las opciones deben concederse dentro de los 10 años siguientes a la fecha de la junta de directores de la adopción del plan. La opción se ejercerá dentro de los 10 años de la fecha de concesión. Si, en el momento de la concesión, el empleado posee más de 10 de los derechos de voto de todas las acciones en circulación de la compañía, el precio de ejercicio ISO debe ser de al menos 110 del valor de mercado de las acciones en esa fecha y no puede tener una plazo de más de cinco años. Si se cumplen todas las normas de ISO, a continuación, la eventual venta de las acciones se llama una disposición de clasificación, y el empleado paga a largo plazo impuesto a las ganancias de capital en el aumento total en el valor entre el precio de la concesión y el precio de venta. La empresa no tiene una deducción de impuestos cuando hay una disposición de clasificación. Sin embargo, si hay una disposición de descalificación, lo más a menudo porque los ejercicios de los empleados y vende las acciones antes de encontrarse con los periodos de mantenimiento requeridos, la propagación de ejercicio está sujeto a impuestos al empleado en las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria. Cualquier aumento o disminución en el valor de las acciones entre el ejercicio y la venta se grava a tasas de ganancias de capital. En este caso, la empresa podrá deducir la propagación de ejercicio. Cada vez que un empleado ejercita ISO y tiene que vender las acciones subyacentes a finales del año, la propagación de la opción en el ejercicio es un elemento de preferencia para los fines del impuesto mínimo alternativo (AMT). Así que, aunque las acciones no pueden haber sido vendidos, el ejercicio requiere que el empleado para volver a agregar la ganancia en el ejercicio, junto con otros elementos de preferencias de AMT, para ver si un pago de impuesto mínimo alternativo es debido. Por el contrario, las ONE se puede emitir a cualquier persona-empleados, directores, consultores, proveedores, clientes, etc. No existen beneficios fiscales especiales para las oficinas nacionales de estadística, sin embargo. Al igual que un ISO, no hay impuesto sobre la concesión de la opción, pero cuando se ejerce, el diferencial entre el precio de concesión y el ejercicio está sujeto a impuestos como ingresos ordinarios. La empresa recibe una deducción fiscal correspondiente. Nota: si el precio de ejercicio de la ONE es inferior al valor normal en el mercado, que está sujeta a las normas de compensación diferida bajo la Sección 409A del Código de Impuestos Internos y puede estar sujeta a la adquisición de derechos y el destinatario opción sujeta a sanciones. El ejercicio de una opción Hay varias maneras de ejercer una opción sobre acciones: mediante el uso de dinero en efectivo para la compra de las acciones, mediante el intercambio de acciones titular de la opción ya posee (a menudo llamado un intercambio de acciones), al trabajar con un corredor de bolsa que hacer una venta en el mismo día, o mediante la ejecución de una transacción de venta a la cubierta (estos dos últimos son a menudo llamados ejercicios sin dinero en efectivo, aunque ese término en realidad incluye otros métodos de ejercicio que se describen aquí también), que proporcionan efectivamente que las acciones serán vendidas para cubrir el precio de ejercicio y, posiblemente, el impuestos. Cualquier empresa, sin embargo, puede proporcionar por sólo una o dos de estas alternativas. Las empresas privadas no ofrecen el mismo día o venta de principio a fin las ventas, y, no pocas veces, limitan el ejercicio o la venta de las acciones adquiridas a través del ejercicio hasta que la empresa se vende o se hace pública. La contabilización según las normas de los planes de compensación de capital sea efectiva en 2006 (FAS 123 (R)), las empresas deben utilizar un modelo de valuación de opciones para calcular el valor presente de todos los premios de opciones a partir de la fecha de entrega y mostrar esto como un gasto, sus cuentas de resultados. El gasto reconocido debe ajustarse en base a la experiencia de carencia (acciones no conferidas por lo que no cuentan como una carga de compensación). Restringidas de acciones restringidas planes de acciones proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones a precio de mercado o un descuento, o los empleados pueden recibir acciones sin costo. Sin embargo, las acciones de los empleados adquieren no son realmente los suyos todavía-no pueden tomar posesión de ellos hasta que se especifique lapso restricciones. Por lo general, los lapsos de restricción de adquisición de derechos si el empleado sigue trabajando para la compañía durante un cierto número de años, a menudo tres a cinco. restricciones basadas en el tiempo pueden cesar de una vez o gradualmente. Todas las restricciones que podrían imponerse, sin embargo. La compañía podría, por ejemplo, restringir las acciones hasta que se alcancen determinados objetivos de rendimiento corporativos, departamentales o individuales. Con unidades de acciones restringidas (RSU), los empleados en realidad no reciben acciones hasta que el lapso de restricciones. En efecto, las RSU son como fantasma Stock liquidado en acciones en lugar de efectivo. Con las adjudicaciones de acciones restringidas, las empresas pueden elegir entre pagar dividendos, se otorgan derechos de voto, o dar al empleado otras ventajas de ser un accionista antes de la adquisición de derechos. (Si lo hace, con RSU desencadena impuestos punitivos al empleado bajo las reglas fiscales para la compensación diferida.) Cuando los empleados se otorgan acciones restringidas, tienen el derecho de hacer lo que se llama una sección 83 (b) la elección. Si hacen la elección, que se gravan a las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria en el elemento de negociación de la concesión en el momento de la concesión. Si las acciones simplemente se otorgan a los empleados, a continuación, el elemento de ganga es su valor completo. Si se paga una cierta consideración, entonces el impuesto se basa en la diferencia entre lo que se paga y el valor justo de mercado en el momento de la concesión. Si se paga el precio completo, no hay impuesto. Cualquier cambio futuro en el valor de las acciones entre la presentación y la venta a continuación se grava como ganancia o pérdida patrimonial, sin ingresos ordinarios. Un empleado que no crea un (b) elecciones 83 debe pagar impuestos sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el importe pagado por las acciones y su valor justo de mercado cuando el lapso de restricciones. Los cambios posteriores en el valor son las ganancias o pérdidas de capital. Los receptores de RSU no se les permite hacer elecciones 83 (b) de la Sección. El empleador obtiene una deducción de impuestos sólo para sumas de las que los empleados deben pagar impuestos sobre la renta, independientemente de si se hace una Sección 83 (b) la elección. A la Sección 83 (b) la elección conlleva cierto riesgo. Si el empleado hace la elección y paga impuestos, pero las restricciones no se anulan nunca, el empleado no recibe los impuestos pagados reembolsado, ni el empleado obtener las acciones. Acciones restringidas de contabilidad paralela a la contabilidad opción en la mayoría de los aspectos. Si la única restricción es de adquisición de derechos basada en el tiempo, las empresas responsables de acciones restringidas determinando en primer lugar el costo de compensación total en el momento de dictar el laudo. Sin embargo, no se utiliza ningún modelo de valoración de opciones. Si el empleado se da simplemente por valor de 1.000 acciones restringidas 10 por acción, a continuación, un coste de 10.000 se reconoce. Si el empleado compra las acciones a su valor razonable, sin cargo se registra si hay un descuento, que cuenta como un costo. El costo se amortiza a continuación, durante el periodo de carencia de hasta el lapso restricciones. Debido a que la contabilidad se basa en el costo inicial, las empresas con los bajos precios de acciones se encuentra que un requisito de carencia para el premio significa que su gasto contable será muy baja. Si de concesión es de supeditados a los resultados, a continuación, la compañía estima que es probable que se logre el objetivo de rendimiento y reconoce el gasto durante el periodo de consolidación. Si la condición de rendimiento no se basa en los movimientos de precios de acciones, el importe reconocido se ajusta a los premios que no se espera entren en vigencia o que nunca lo hacen chaleco si se basa en los movimientos de precios de acciones, no se ajusta para reflejar los premios que enviaban espera o no te chaleco. Las acciones restringidas no está sujeto a las nuevas normas plan de compensación diferida, pero son RSU. El fantasma de los derechos y de Apreciación derechos de apreciación (SAR) y espectro de valores son conceptos muy similares. Ambos son esencialmente planes de bonificación que no otorgar acciones, sino más bien el derecho a recibir un premio basado en el valor de las acciones de los companys, por lo tanto los derechos términos de apreciación y fantasma. SAR normalmente proveer al empleado de un pago en efectivo o en acciones basado en el incremento en el valor de un número determinado de acciones durante un período específico de tiempo. Stock Phantom ofrece un bono en efectivo o en acciones basado en el valor de un número determinado de acciones, que se pagará al final de un período de tiempo especificado. RAS puede no tener una fecha de liquidación específica como opciones, los empleados pueden tener flexibilidad en el momento de optar por ejercer la RAE. Fantasma de valores puede ofrecer pagos de dividendos equivalentes SAR no lo haría. Cuando se hace el pago, el valor de la adjudicación se grava como renta ordinaria para el empleado y es deducible para el empleador. Algunos planes fantasma condicionar la recepción del premio al cumplimiento de ciertos objetivos, tales como ventas, beneficios, u otros objetivos. Estos planes a menudo se refieren a su espectro de valores como unidades de desempeño. Stock Phantom y SAR se puede dar a nadie, pero si se les da un vistazo general a los empleados y diseñado para pagar a la terminación, existe la posibilidad de que se tendrán en cuenta los planes de jubilación y estarán sujetos a las normas federales de planes de jubilación. estructuración plan de cuidado puede evitar este problema. Debido a SAR y planes de fantasmas son esencialmente bonos en efectivo, las empresas tienen que encontrar la manera de pagar por ellos. Incluso si los premios se pagan en acciones, los empleados querrán vender las acciones, por lo menos en cantidades suficientes para pagar sus impuestos. ¿La empresa acaba de hacer una promesa de pago, o ¿realmente dejar a un lado los fondos Si el premio se paga en la acción, es que hay un mercado para las acciones si es sólo una promesa, serán empleados creen que el beneficio es tan fantasma como el Si se trata de stock en los fondos reales destinados a este fin, la empresa va a guardar dólares después de impuestos a un lado y no en el negocio. Muchas pequeñas empresas orientadas al crecimiento, no pueden permitirse el lujo de hacer esto. El fondo también puede estar sujeto a impuestos en exceso acumulado ganancias. Por otro lado, si los empleados se dan acciones, las acciones pueden ser pagados por los mercados de capitales si la empresa sale a bolsa o por los adquirentes, si se vende la empresa. Fantasma de valores y SAR se liquiden en efectivo están sujetos a la contabilidad de responsabilidad civil, es decir, los costos contables asociados con ellos no son liquidados hasta que se pagan o expiran. Para los SAR se liquiden en efectivo, el gasto de compensación para los premios se calcula cada trimestre utilizando un modelo de valuación de opciones a continuación igualada en marcha cuando el SAR se conformó con Stock fantasma, el valor subyacente se calcula cada trimestre y rectificada en marcha hasta la fecha de liquidación final . Stock Phantom es tratada de la misma manera que la compensación en efectivo diferidos. Por el contrario, si un SAR se instaló en la acción, entonces la contabilidad es la misma que para una opción. La empresa debe registrar el valor razonable de la adjudicación en concesión y reconocer los gastos proporcionalmente a lo largo del período de servicio esperado. Si el premio es el rendimiento por personal activo, la empresa debe estimar cuánto tiempo se tardará en alcanzar la meta. Si la medición del desempeño está ligado al precio de la acción de los companys, se debe utilizar un modelo de valuación de opciones para determinar cuándo y si se alcanzará la meta. Empleado de Compra de Planes (ESPP) planes Empleado de compra de acciones (ESPP) son planes formales para permitir a los empleados ahorrar dinero durante un período de tiempo (llamado un período de oferta), por lo general fuera de las deducciones de nómina pasivos, para la compra de existencias al final de el período de oferta. Los planes pueden ser calificados bajo la Sección 423 del Código de Impuestos Internos o no calificado. planes calificados permiten a los empleados a tomar el tratamiento ganancias de capital sobre las ganancias de acciones adquiridas bajo el plan si se cumplen normas similares a las de los ISO, lo más importante es que las acciones se llevan a cabo durante un año después de que el ejercicio de la opción de compra de acciones y dos años después el primer día del período de oferta. ESPP de calificación tienen una serie de reglas, lo más importante: Sólo los empleados del empleador a los patrocinadores del PSA y los empleados de las sociedades matrices o filiales podrán participar. Los planes deben ser aprobados por los accionistas dentro de los 12 meses antes o después de la adopción del plan. Todos los empleados con dos años de servicio deben ser incluidos, con ciertas exclusiones permitidas a tiempo parcial y temporales, así como los empleados altamente remunerados. Los empleados que posean más del 5 del capital social de la empresa no pueden ser incluidos. Ningún empleado puede comprar más de 25.000 en acciones, en función del valor de mercado justo existencias al principio del período de oferta en un solo año calendario. El plazo máximo de un período de oferta no podrá exceder de 27 meses a menos que el precio de compra se basa únicamente en el valor de mercado al momento de la compra, en cuyo caso los períodos ofrecidos pueden ser de hasta cinco años. El plan puede proporcionar hasta un 15 de descuento en el precio, ya sea al principio o al final del período de oferta, o la elección del más bajo de los dos. Planes que no cumplan estos requisitos son no calificado y no llevan ningún ventajas fiscales especiales. En un PSA típico, los empleados se inscriben en el plan y designar la cantidad será deducida de sus salarios. Durante un período de oferta, los empleados participantes tienen fondos deducidos de su paga regular (sobre una base después de impuestos) y depositados en cuentas designadas como preparación para la compra de acciones. Al final del período de oferta, cada uno de los participantes acumulados fondos se utilizan para comprar acciones, por lo general con un descuento específica (hasta 15) a partir del valor de mercado. Es muy común tener una función de revisión retrospectiva en la que el precio que el empleado paga se basa en la parte inferior del precio al inicio del período de oferta o el precio al final del período de oferta. Por lo general, un PSA permite a los participantes a retirarse del plan antes de que finalice el período de ofrecimiento y tienen sus fondos acumulados devueltos a los mismos. También es común que los participantes que permanecen en el plan para cambiar el ritmo de sus deducciones de nómina con el paso del tiempo. Los empleados no se gravan hasta que se agoten las existencias. Al igual que con opciones de acciones, hay un período de tenencia del año / dos años para tener derecho a un trato fiscal especial. Si el empleado propietaria de las acciones durante al menos un año después de la fecha de compra y dos años después del inicio del período de oferta, hay una disposición de clasificación, y el empleado paga impuestos sobre la renta ordinaria en el menor de (1) su real beneficio y (2) la diferencia entre el valor de las acciones al comienzo del período de oferta y el precio de descuento a partir de esa fecha. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia de capital a largo plazo o pérdida. Si el periodo de mantenimiento no está satisfecho, hay una disposición de descalificación, y el empleado paga impuestos sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el precio de compra y el valor de las acciones a partir de la fecha de compra. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital. Si el plan no proporciona más de un descuento del 5 de descuento en el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y no tiene una función de revisión retrospectiva, no hay carga de compensación a efectos contables. De lo contrario, los premios deben tenerse en cuenta lo mismo que cualquier otro tipo de acciones option. Whats las acciones restringidas Diferencia y unidades de acciones restringidas (RSU) son cosas diferentes. quotUnits, quot que se utilizan en una variedad de diferentes instrumentos de compensación ejecutiva, en general, representan una medición de los derechos contractuales a una cepa de la compañía. A menudo, la medida es 1: 1, lo que significa que cada unidad se intercambia por una parte de la acción de la quotsettlementquot de las unidades. En el caso de los RSU, la cantidad de unidades que se ganó por los chalecos de los empleados similares a las disposiciones comunes de acciones restringidas. Los empleados ganan unidades bajo las condiciones de cumplimiento del acuerdo, y están contractualmente derecho a intercambiar las unidades de acciones o efectivo, o alguna combinación de los dos dependiendo de los términos del acuerdo. Las acciones restringidas, por el contrario, es una concesión de acciones que tiene ciertas condiciones de adquisición, por lo general relacionados con el paso del tiempo y la continuidad en el trabajo. El titular tiene derecho legal a las acciones, que está sujeta al derecho contractual para la recompra de los companys si no se cumplen las condiciones para la consolidación (es decir, el empleado / fundador es terminado o deja la compañía). El uso de uno u otro Cuando un inicio ha puesto en marcha un plan de incentivos para empleados que permite la concesión de acciones restringidas o unidades de acciones restringidas, el administrador del plan puede considerar un par de diversos factores para decidir qué instrumento utilizar. Impuesto sobre la Renta Federal - propiedad, incluyendo acciones de una empresa, desencadena ciertas leyes fiscales si se da a cambio de servicio a una empresa. Esto se traduce en impuestos sobre el valor justo de mercado de las acciones. Esto es particularmente preocupante para los empleados de empresas privadas, ya que su capacidad para liquidar las acciones para cumplir con su carga fiscal es limitado. Las acciones restringidas es óptimo cuando la empresa tiene poco o ningún valor y el destinatario hace un (b) elecciones 83. De lo contrario, este instrumento puede dar lugar a enormes cargas fiscales sobre el destinatario de los empleados. Al igual que con otras formas de compensación diferida no calificado basado en la equidad, como las opciones sobre acciones. RSU permiten al receptor a diferir el reconocimiento de ingresos hasta el punto de que ejercen su derecho contractual de la acción, asumiendo el cumplimiento de 409A. En una empresa privada, el empleado puede estar en una mejor posición para liquidar sus existencias para pagar su carga fiscal. Los planes también pueden prever el pago en efectivo, hasta e inferior o igual a la presión fiscal del destinatario, lo que podría aliviar esa preocupación. El tratamiento de los accionistas - Otra consideración para la gestión y el administrador del plan es si quieren que los destinatarios a ser accionistas de la empresa. destinatarios de acciones restringidas suelen tener plenos derechos como accionista para cada una de las acciones que posean - que sea conferido o no. Desde RSU no son valores reales en la empresa, sino más bien un derecho contractual a tales valores, el beneficiario de la subvención sólo se adquiere la condición de accionista cuando, y en la medida, que la empresa se asienta la derecha con valores. la cualidad de socio es significativo ya que los accionistas votar en asuntos corporativos importantes, tienen derechos legales que los accionistas minoritarios, y el número de accionistas pueden afectar la habilidad de los companys permanecer private. What es la diferencia entre vs. restringida unidades de acciones de acciones restringidas Esta es una gran pregunta . Resumen alto nivel. Para las adjudicaciones de acciones restringidas las acciones se emiten a partir de la fecha de adjudicación, por lo que la gente accionistas inmediatos (votación y dividendos, etc.). Para RSU las acciones se emiten sólo después investido (sin votación hasta reside, no hay dividendos reales, sólo la posibilidad de equivalentes de dividendos.) Acciones Restringidas (RSS) Es cierto que las acciones restringidas permite a un participante para presentar una (b) Elección 83 ¿Qué es un 83 (b) la elección de RSS permite a la empresa para evitar cualquier necesidad de una valoración de IRC 409A ¿Qué es una valoración 409A acciones restringidas Unidades (RSU Mucho más fácil de enlazar a los objetivos de rendimiento que RSS Mucho más fácil (mecánicamente) a hacerse cargo de los participantes si que dejan la empresa correctamente diseñado permitirá la posibilidad de que el participante elegir a aplazar todos sus derechos a la acción hasta una fecha posterior (ideal si ya tiene un montón de dinero) más fácil de liquidar en efectivo al consagrar ocurre, puede ser mucho menos . dilutivo ya que es posible emitir sólo las acciones de Net (lleno de carencia menos cantidad igual a las obligaciones tributarias) respuestas detalladas se pueden encontrar en los dos puestos siguientes (se didn039t parece tener sentido para volver a escribir estos) de acciones restringidas: restringido de compensación de capital de la Las acciones, siempre es una gran herramienta, a veces RSU: equidad de Compensación de acciones Restringidas de Unidades (RSU), protección a la baja con un par Downsides484 Vistas middot Ver upvotes middot respuesta solicitaron byRestricted de archivo: Conceptos básicos ¿Por Youll aprender a disfrutar de acciones Restringidas de Subvenciones Podcast incluye: Además de leer este artículo, se puede escuchar la entrevista del autor. Para más entrevistas con nuestros colaboradores expertos, consulte nuestra página de podcasts. Su empresa ya no puede ser la concesión de opciones sobre acciones que, o se puede conceder menos que antes. En su lugar, puede estar recibiendo acciones restringidas (o unidades de acciones restringidas. Comúnmente llamado RSU). Mientras que estas subvenciones no te dan el mismo potencial que altera la vida, la creación de riqueza al revés, opciones sobre acciones, que tienen beneficios que crecerá a apreciar. (En este artículo y en este mismo sitio, el término incluye acciones restringidas RSU a menos que se mencionan por separado.) Las acciones restringidas tiene valor, incluso si el precio de las acciones no se ha movido (o ha caído), ya que la subvención. Menos riesgo y el valor más claro sea el valor de las opciones sobre acciones depende de la cantidad (o si) el precio de las acciones de los companys se eleva por encima del precio en la fecha de concesión. Por el contrario, las acciones restringidas tiene valor en la consolidación de la concesión, incluso si el precio de las acciones no se ha movido desde la concesión (o incluso si se ha caído). En función de su actitud hacia el riesgo y su experiencia con oscilaciones en el precio de la acción de los companys, la certeza de que su valor de las existencias restringida puede ser atractivo. Por el contrario, las opciones sobre acciones tienen un gran potencial de crecimiento, pero puede ser bajo el agua (es decir, que tiene un precio de mercado más bajo que el precio de ejercicio). Esta es la razón por acciones restringidas se concede a menudo a un ejecutivo recién contratado. Se puede concederse como un bono de contratación o para compensar la compensación y beneficios, incluyendo opciones en el dinero-y beneficios de jubilación no calificados, decomisados por dejar un empleador anterior. También puede que le resulte más fácil apreciar una subvención de acciones restringidas debido a que su valor monetario en el bolsillo (es decir, sus companys precio de las acciones) es más fácil de averiguar que un valor de opción, que es teórico. Una concesión de opciones sobre acciones implica más acciones de una subvención de acciones restringidas comparables (un FAQ en este sitio web discute proporciones de las porciones típicas de subvenciones de acciones restringidas a concesiones de opciones comparables). Sin embargo, las opciones sobre acciones no pueden ser digno de cualquier cosa: en el peor de los casos, pueden estar bajo el agua después de la adquisición de derechos y para el resto del plazo de la opción. Por supuesto, la esencia misma de acciones restringidas es que se debe seguir en el empleo hasta que se confiere para recibir su valor. Si bien es posible que tenga entre 30 y 90 días para ejercer opciones de acciones después de la interrupción voluntaria, las subvenciones no concedidas de acciones restringidas a menudo se perderá inmediatamente. Por lo tanto, se trata de una de las esposas de oro extremadamente eficaz para mantenerlo en su empresa. Debe seguir en el empleo hasta la irrevocabilidad para recibir el valor. A diferencia de una opción sobre acciones, que requiere que decidir cuándo hacer ejercicio y qué método de ejercicio para usar, acciones restringidas implica un número menor y más simples decisiones. Cuando reciba las acciones a vestingwhich pueden basarse simplemente en el paso del tiempo o el logro de los objetivos de rendimiento que puede tener una variedad de métodos de retención de impuestos (por ejemplo, dinero en efectivo, vender acciones de los impuestos), o su empresa puede retener de forma automática lo suficientemente conferida acciones para cubrir la retención de impuestos (véase el FAQ detallada sobre los métodos de retención). Las acciones restringidas se considera salarios suplementarios, siguiendo las mismas normas tributarias y W-2 de informes que se aplican a las concesiones de opciones de acciones no calificadas. Bajar su potencial de impuestos La decisión más significativa con subvenciones de acciones restringidas es la posibilidad de hacer una Sección 83 (b) la elección de someterse a imposición en el valor de las acciones (es decir, de propiedad) en vez de concesión de adquisición de derechos. Ya sea para hacer esta elección, el nombre de la sección del Código de Impuestos Internos que lo autoriza, depende de usted. (No está disponible para los RSU, que no son propiedad en el sentido del Código de Impuestos Internos Sección 83. Ver las preguntas frecuentes de las principales diferencias entre acciones restringidas y los RSU.) Si un válida 83 (b) la elección se hace dentro de los 30 días a partir de la fecha de concesión, se reconocerá a partir de esa fecha los ingresos ordinarios en función del valor de las acciones a subvención en lugar de reconocer el ingreso en adquisición de derechos. Como resultado, cualquier apreciación en el precio de la acción por encima del valor de la fecha de concesión se grava a tasas de ganancias de capital al vender las acciones después de carencia. Si bien esto puede parecer para proporcionar una ventaja, se enfrentan a desventajas significativas que nunca debe hacerse efectiva la acción y le perderá debido a la pérdida del empleo o por otras razones (véase un artículo relacionado sobre los riesgos de la (b) elecciones 83). No se pueden recuperar los impuestos que pagó sobre el stock perdido. Por esta razón, y la fecha de pago antes de impuestos requeridos en el valor de la fecha de concesión, que usualmente lo hace mejor al no hacer la elección. Sin embargo, esta elección no proporciona una de las pocas oportunidades para la compensación que se grava a tasas de ganancias de capital. Además, si usted trabaja para una compañía de arranque pre-IPO, que puede ser muy atractivo para acciones recibidas como compensación cuando la acción tiene un valor muy pequeño actual y está sujeta a un riesgo considerable de caducidad. Aquí, el riesgo a la baja es relativamente pequeña. Las acciones restringidas le da derecho a recibir dividendos cuando se les paga a los accionistas. A diferencia de las opciones sobre acciones, que no suelen incluir derechos de dividendos equivalentes, acciones restringidas normalmente le da derecho a recibir dividendos cuando se les paga a los accionistas. Con RSU, su empresa decide si pagar dividendos equivalentes. A diferencia de los dividendos reales, se reportan los dividendos de las acciones restringidas en su W-2 como los salarios (a menos que usted hizo una Sección 83 (b) elección en la subvención) y no son elegibles para la menor tasa de impuestos sobre los dividendos calificados hasta después de carencia. (A FAQ relacionado da detalles sobre el tratamiento fiscal de los dividendos.) Si recibe acciones restringidas en lugar de parte o la totalidad de las opciones sobre acciones que fueron otorgados en años anteriores, debe ajustar su planificación financiera y fiscal. Si bien ambos premios proporcionan una exposición al valor de la acción de la compañía, lo hacen en cantidades diferentes y de diferentes maneras. Por otra parte, ya que las opciones le ofrecen un mayor apalancamiento, que conllevan más riesgo también. Ejecutivos, especialmente aquellos que están cerca de la jubilación, pueden necesitar cambiar su estrategia de ejercicio de opciones sobre acciones para los premios pendientes. Para más detalles, véase el otro artículo. En la mayoría de los casos, la muerte se acelera, ya sea totalmente o de carencia provoca una aceleración proporcional, en función del tiempo de servicios hasta la fecha de la muerte. En algunos casos, su empresa tiene la facultad de conferir la totalidad o sólo una parte del premio. Muchos planes o convenios de donación le permiten designar un beneficiario que tendrían derecho a recibir las acciones después de su muerte. De lo contrario, las acciones pasarían a través de la finca difuntos. El valor de las acciones de acciones restringidas a la muerte puede ser más claro que el valor de las acciones de opciones sobre acciones. El IRS requiere el uso de una fórmula de valoración, tales como Negro-Scholes. para estimar el valor de las opciones en la fecha de la muerte optionholders. (Ver la sección de Eventos de la vida: los impuestos de muerte.) Requisitos de la Propiedad La mayoría de las grandes empresas ahora tienen directrices para la propiedad de acciones para ejecutivos clave. Por lo general, sólo su acciones restringidas conferida en cuenta para calcular los requisitos de propiedad, aunque unvested acciones restringidas puede contar también (opciones sobre acciones no ejercidas rara vez son contadas). Compruebe su programa para más detalles. Algunas compañías tienen en los arreglos y procedimientos que le permitirá elegir para diferir impuestos sobre la renta a partir de la fecha en que las acciones restringidas o RSU chalecos a una fecha que elija para recibir las acciones en (ver el FAQ detallada sobre la entrega diferida de acciones con restringida unidades de acciones). A continuación, pagar impuestos sobre la renta sobre el valor de las acciones a la fecha de distribución. Sin embargo, los impuestos FICA, incluyendo el impuesto de Medicare 1,45 (más el 0,9 por impuesto adicional de Medicare para ciertos contribuyentes de altos ingresos), se debe a la fecha de adquisición. Estas disposiciones que permitan el diferimiento de la fecha en que se gravan los premios deben cumplir con las normas de compensación diferida de IRC Sección 409A. Los altos ejecutivos que están dentro de las corporaciones, y todos los directores, necesitan hacer Sección 16 limaduras (Formulario 4 y / o el Formulario 5) sobre la concesión de acciones restringidas tiempo de carencia. Consulte con el secretario corporativo o de oficina en general consejos para las normas de presentación de acciones restringidas, que es irrevocable sólo de la reunión de obstáculos de rendimiento. Las normas de la SEC que mejoraron la divulgación de la compensación ejecutiva (aprobada en 2006) requieren representación más detallada de informes para la concesión de acciones restringidas y RSU que las regulaciones anteriores hicieron. Los detalles aparecen debajo de acción premios en las tablas proxy (y notas al pie) para: Resumen de Plan de Ayudas de Compensación basados en premios Los premios de capital vigentes en el Fin del ejercicio fiscal y ejercicios de Opciones y de creados. Las acciones restringidas ya no es difamado como meramente pagan por un impulso, especialmente en lo que las compañías añaden características de rendimiento que desencadenan subvención o de adquisición de derechos. Si usted puede estar en posesión de información material no pública acerca de su empresa, usted también tendrá que considerar la creación de un plan de negociación Regla 10b5-1 para la venta de acciones después de que se devengan. Las acciones restringidas ya no es difamado como meramente pagan por un impulso, especialmente en lo que las compañías añaden características de rendimiento que desencadenan subvención o de adquisición de derechos. Aunque los expertos predicen que las opciones sobre acciones continuarán como el premio principal incentivo a largo plazo para atraer, motivar y retener a los empleados y ejecutivos clave, el papel de los RSU, en particular, está creciendo. Las encuestas muestran que es el principal reemplazo de las opciones sobre acciones. Apreciar sus beneficios y la comprensión de los detalles del fiscal y la planificación financiera le ayudará a maximizar su valor. Richard Friedman es el vicepresidente de los beneficios de grupo Corrección en las Ayco Company, un proveedor líder de servicios de planificación financiera para los ejecutivos de las empresas públicas. Este artículo fue publicado exclusivamente por su contenido y calidad. Ni el autor ni su firma nos compensados a cambio de su publicación. Comparte este artículo: Dan Walter. He trabajado con empresas de nueva creación desde mediados de los 90039s. Proporciono asistencia en la comp. Las acciones restringidas rara vez confiere frecuencia inferior al año. La programación está más de adquisición durante 3 años, con eventos anuales de adquisición de derechos. Cada vez que las acciones restringidas chalecos crea un evento renta y el impuesto para el participante. También crea una tarea administrativa de la empresa. Por estas razones de carencia es menos frecuente. El período de tres años ha evolucionado durante los últimos 15 años, sin evidencia real de que es mejor. Se trata fundamentalmente se supone que son incentivos a largo plazo (LTI) 3 años es aproximadamente el período mínimo que se puede considerar a largo plazo en el mundo de compensación. En el pasado, profundizar en los mediados de los 1900039s, la concesión de 10 o más años no era raro. Opciones sobre acciones no causan un beneficio inmediato, y el evento de impuestos en adquisición de derechos, de modo que había una mayor flexibilidad en estos planes. En el pasado, la mayoría de los planes de puesta en marcha se construyeron fuera de las salas de calderas placas o bases conceptuales de un par de despachos de abogados de Silicon Valley, incluyendo Cooley, Wilson Soncini etc.) Estas empresas han tendido a crear planes de adquisición de derechos con los que se extiende por más de 4 o 5 años. Este paradigma ha existido por lo menos desde finales de 1980. En general, estos programas tienen eventos anuales de carencia y, a veces, después del primer año tienen eventos mensuales de carencia (mucho menos común que las respuestas Quora pueden implicar.) La teoría detrás de 4-5 años de adquisición de derechos sobre las opciones parece ser que representaba una cantidad razonable de tiempo para que una compañía alcance un evento de salida / de liquidez. Ahora es sólo quotthe forma de hacer las donequot para muchas empresas. Las grandes cosas acerca de las opciones sobre acciones, acciones restringidas y prácticamente cualquier otro tipo de compensación en acciones es que usted tiene la increíble flexibilidad. En el ámbito de la adquisición de derechos: usted puede agregar fácilmente los criterios de rendimiento se puede tener el primer evento de adquisición de derechos sea más de un año desde la concesión Puede restringir adquisición de derechos sólo a coincidir con un evento corporativo Puede normalizar la adquisición de derechos a través de todos los empleados de modo que la atribución se produce en el mismo día para todos, independientemente de su fecha de concesión, no hay casi infinitas variaciones. La clave es trabajar con alguien para diseñar su plan de que trabajará para entender su empresa, sus objetivos y lo que la hace única. Un plan a continuación, puede ser elaborado en torno a estas necesidades. A menudo, los horarios estándar quottried y truequot discutidos anteriormente son el mejor camino, algún momento que no se aplican a su empresa, o s grupos específicos de empleado de su compañía bien y un enfoque más personalizado hecho a mano es el camino a go.1.5k Vistas Ver middot middot upvotes Not for Reproduction Esta respuesta es principalmente orientada hacia el inicio de acciones restringidas subvenciones / opciones en comparación con los de las empresas maduras. La diferencia más básica es que una población de concesión restringida es la propiedad real de las acciones, mientras que una opción sobre acciones es el derecho a comprar acciones a un precio determinado (suponiendo que realmente chaleco). Para responder a otra respuesta, casi siempre he visto chaleco de acciones restringidas en las mismas o similares a los horarios de las opciones sobre acciones, en lugar de sólo anualmente. (4 años, acantilado, 1 año y mensual / trimestral después) Parte de la razón de esto es que cuando los empleados quieren fundadores de tratamiento especiales pueden decir quotI tienen el mismo derecho a pensión como usted, ¿por qué debería obtener algo betterquot En teoría restringida de valores causas y los ingresos / impuestos evento cada vez que se confiere, pero en la práctica casi todo el mundo, presente una (b) elecciones 83 (y muchos financiamientos de capital de riesgo hacen que representa que ya presentó el 83 (b) s. básicamente, esto le permite optar por la tributación en la fecha en que reciba las acciones a la diferencia entre el valor justo de mercado y lo que pagó por las acciones (en un inicio se suele pagar algo nominal de la acción y llama a la diferencia de 0, lo que significa que no hay impuestos), en lugar de como los chalecos de valores, las cuales es una enorme carga administrativa y, potencialmente, puede dar lugar a impuestos mucho más altos con todo lo que fuera del camino, aquí son las principales diferencias:. las acciones restringidas (por lo general) significa que el propietario de derechos de opción de plano frente a donde se han limitado el derecho a comprar acciones (digo quotusuallyquot ya que se suelen conceder el caldo y la empresa tiene una opción de compra sobre él si te vas antes de que los chalecos, pero a veces las empresas hacen entrega de acciones adicionales con el tiempo, lo cual puede tener sus propios problemas) --gt Esto significa tienen derecho a voto de acciones restringidas, obtener dividendos, etc., que no se puede hacer con las opciones no hay impuesto sobre la mera concesión de una opción, ya que se concederá con un precio de ejercicio de today039s valor justo de mercado. Por lo tanto, usted tiene el derecho a comprar algo que vale 1 para. 1, lo que hace que no sea sujeto a impuestos. Las acciones restringidas está sujeto a impuestos cuando se confiere, excepto si presenta una (b) la elección 83, que casi todo el mundo lo hace (en un inicio - podría ser diferente en otras partes) mientras que las opciones están sujetas a impuestos cuando el chaleco. --gt Esto también significa que acciones restringidas puede ser más caro por adelantado - cuando se le concede la acción que usted o bien pagar por ello o pagar impuestos sobre el mismo, mientras que con una opción que no paga nada por adelantado. Las acciones restringidas es objeto de un trato impuestos sobre las plusvalías, mientras que las opciones sobre acciones pueden ser tratados como ingresos o ganancias de capital ordinario, dependiendo del tipo de opción de acciones (NSO vs ISO) 3.1k Vistas middot middot Ver upvotes Not for Reproduction Si un arranque por terminado un empleado, es lo necesario para que puedan ejercer la porción relativa de su concesión de opciones sobre acciones que aún no creados Cuál es la última etapa de un inicio estará dispuesto a ofrecer a los empleados restringido subvenciones de acciones en lugar de las opciones sobre acciones ¿Cómo son las opciones sobre acciones y subvenciones de acciones diferentes What039s la diferencia entre normal devengo y revertir la adquisición de derechos para el fundador de valores es un calendario de adquisición de 2 años o un calendario de adquisición de 4 años más común para opciones sobre acciones concedidas a los miembros del directorio de la empresa privada ¿Cuál es la diferencia entre acciones restringidas vs. unidades de acciones restringidas Cuando los empleados existentes (que han sido empleadas gt 1 año) recibir opciones sobre acciones adicionales, es un acantilado de un solo año todavía típico de adquisición de derechos, o lo hace de carencia suele iniciar de inmediato acciones de los empleados opciones: ¿Qué pasa si la empresa sale a bolsa antes de mi periodo de consolidación es sobre la información financiera son las empresas privadas deben proporcionar a los empleados con opciones sobre acciones creados lo que ocurre con las opciones sobre acciones no adjudicadas empleados posteriores a la adquisición de acciones de los empleados opciones: What039s la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta para empleados opciones: ¿Qué ocurre con el patrimonio adquirido si dejar de fumar antes de una 409a se ha completado Hace Spotify actualmente ofrecen nuevas opciones empleados accionarias o RSU ¿la Plaza ofrece actualmente nuevos empleados opciones sobre acciones o RSU Cuál es el número típico de las opciones sobre acciones concedidas a una empresa que comienza en el Valle de los empleados después de que la compañía tiene 25 Snapchat empleados tiene actualmente ofrecen nuevas opciones empleados accionarias o RSU ¿Cuál es la diferencia entre PSA (empleados planes de compra de acciones) y RSU (restringido unidades de acciones) ¿hay alguna diferencia entre obtener capital, acciones, participaciones
No comments:
Post a Comment